El último informe del Centro de Estudios del Banco Provincia prendió todas las alarmas: la morosidad en el sistema crediticio se disparó a un récord y muestra cómo el endeudamiento ya se lleva puesto a miles de jóvenes y jubilados en Argentina. En enero, el 10,6% de las familias del país quedó en situación irregular con sus créditos y, en la provincia de Buenos Aires, el índice trepó al 15,4%. Detrás de estos números, lo que se ve es cada vez más gente con más de 90 días de atraso en sus pagos y un mapa social cada vez más frágil.
El mapa del endeudamiento que más castiga a jóvenes y jubilados
El trabajo del Banco Provincia reveló que una de cada cuatro personas tiene demoras de más de 90 días en el pago de sus deudas, un dato que golpea de lleno a los sectores que ya venían con la soga al cuello. Lejos de afectar a todos por igual, el problema se concentra con fuerza en dos grupos muy claros: jóvenes que no consiguen trabajo estable y adultos mayores que no llegan a cubrir el gasto mensual con la jubilación.
En el caso de los jóvenes, el mercado laboral aparece completamente cuesta arriba. La desocupación juvenil marcó 16,8% para mujeres y 16,2% para varones, con una informalidad que, en el tercer trimestre de 2025, alcanzó el 67,4%. Es decir, casi 7 de cada 10 pibes y pibas que logran “enganchar algo” lo hacen en negro, sin estabilidad y con sueldos que se evaporan antes de fin de mes, lo que empuja de lleno al endeudamiento para poder sobrevivir.
Entre los adultos mayores, el cuadro no es mejor. Las jubilaciones vienen perdiendo poder de compra de manera constante y, entre 2017 y 2025, la merma acumulada fue del 40%. Ese derrumbe en el valor real de los haberes hace que muchos jubilados terminen usando créditos como un “parche” mensual para pagar remedios, alquiler o comida, quedando atrapados en una rueda de deuda que no para nunca.
Jóvenes al borde: morosidad por las nubes y Fintech en la mira
Dentro de este panorama, los números de enero muestran un salto que pega directo en la franja más chica: en el segmento de 18 a 21 años, la tasa de irregularidad llegó al 37,2% en el primer mes del año, más del doble que un año atrás. Es decir, más de un tercio de esos jóvenes ya no puede seguir el ritmo de las cuotas y empieza a acumular atrasos serios con el sistema financiero.
En los adultos mayores, la tendencia también se aceleró fuerte. La morosidad de este grupo superó el 8% en enero y casi cuadruplicó el nivel que tenían doce meses antes, cuando la tasa era de 2,21% en enero 2025. Si bien arrancaban de un piso bajo, la velocidad del incremento se transformó en señal de alarma concreta para analistas y bancos, que ven cómo el endeudamiento se vuelve una trampa difícil de desarmar.
Un punto clave del informe es el peso del crédito digital. El acceso fácil y rápido a préstamos vía apps y plataformas fintech aparece como factor central entre los más chicos. La información disponible muestra que la tasa de mora en fintech es mucho más alta que en la banca tradicional: 42,2% contra 34,3%. El contraste deja a la vista que el “crédito en dos clics” llega más rápido, pero el repago no está ni cerca de tener las mismas facilidades.
Fintech vs bancos: brecha de mora y más presión sobre los bolsillos
En el caso de los jóvenes, las fintech se volvieron puerta de entrada al sistema financiero: préstamos al toque, sin tanto papel ni requisitos, pero con una contracara pesada. La tasa de mora en créditos digitales llega al 42,2%, superando holgadamente a la banca tradicional. La flexibilidad para otorgar plata no viene acompañada de ingresos estables ni de cuotas que se puedan pagar sin ahogarse, y eso se refleja en la montaña de atrasos.
Entre los adultos mayores la brecha también es fuerte. La irregularidad en los créditos otorgados por fintech se ubica en 18%, mientras que en el sistema bancario tradicional es de 6,8%. En este grupo, el endeudamiento aparece como complemento obligado de jubilaciones que no alcanzan y que se van achicando en términos reales, lo que aumenta el riesgo de que los atrasos se conviertan en moras largas y difíciles de remontar.
Así, tanto jóvenes como jubilados quedan parados en el mismo lugar incómodo: por un lado, necesitan sí o sí el crédito para llegar al mes; por otro, los ingresos no acompañan y los atrasos se vuelven casi inevitables. El resultado es una masa creciente de usuarios en situación delicada, que ya no logra acomodar las cuentas ni renegociando condiciones.
Sueldos que se licuan, consumo frenado y morosidad en escalada
El informe del Banco Provincia vincula directamente esta ola de endeudamiento con lo que pasó con los ingresos reales desde que asumió Javier Milei. Los salarios y las prestaciones previsionales, en especial las jubilaciones mínimas, vienen registrando caídas continuas frente a la inflación. El bono para jubilados permanece congelado desde marzo de 2024 y hasta ahora no tuvo cambios, en un contexto donde los precios avanzaron muy por encima de cualquier actualización de haberes.
Dentro del universo de trabajadores, los formales del sector privado fueron los que menos perdieron poder adquisitivo entre noviembre 2023 y enero, con una baja real de 2,3% en sus ingresos. Los empleados del sector público sufrieron un recorte más fuerte, con una caída real de 17,9% en el mismo período. A la par, los asalariados informales también muestran un deterioro importante, sin señales claras de recuperación en el corto plazo.
Esta presión sobre los sueldos pega directo en el consumo. Los niveles de gasto muestran estancamiento y cada vez más familias tienen dificultades para sostener sus compromisos con bancos y fintech. En ese escenario, el crédito de corto plazo creció rápido, aumentando la exposición al riesgo de los hogares y amplificando cualquier golpe en los ingresos, como pérdida de trabajo, reducción de horas o atraso en el cobro.
Lo que anticipan las cifras de mora para la economía
Las estadísticas de morosidad exhiben un doble movimiento que los especialistas miran con atención. Por un lado, el financiamiento se volvió herramienta de emergencia para compensar sueldos y jubilaciones que pierden contra la inflación; por otro, la capacidad real de cumplir con las fechas de pago se achica, en especial entre jóvenes precarizados y jubilados con haberes atrasados.
El aumento de la irregularidad muestra no solo problemas puntuales de familias endeudamiento hasta el cuello, sino que también anticipa tensiones a nivel macroeconómico: mayores niveles de mora pueden derivar en nuevas trabas al crédito y en tasas cada vez más caras, con más exigencias para otorgar préstamos y un sistema financiero más frágil frente a cualquier shock.